顺丰爆雷、极兔被罚 而这家日资快递已凉 谁是快递业内卷的赢家

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起家于东南亚的极兔速递成为中国快递业的新进“搅局者”。

4月初，极兔刚完成了一笔18亿美元的融资，由博裕资本领投5.8亿美元，红杉资本和高瓴同时跟投，投后估值78亿美元。

即使是资本的新宠儿，极兔也不可能一直顺风顺水。4月9日，义乌邮政管理局人士称，因“低价倾销”，百世快递、极兔速递被整治，主要措施是停运部分分拨中心，已于当日执行。

而另一边，就在极兔被罚的当天（4月9日），顺丰控股一字跌停。

受顺丰控股拖累，4月9日，仓储物流板块表现普遍低迷，韵达股份、圆通速递、德邦股份、申通快递等纷纷走弱。港股上市的中通快递同样未能幸免，全天表现低迷。

其实，“三通一达”过去一段时间的情况一直不怎么乐观。

申通快递2020年前三个季度营业收入下滑5.73%，扣非净利润负增长131.04%，三季度净利润环比暴跌了631.59%，在此之前的2019全年，其扣非净利润已经下滑两成，其股价自2019年7月底以来已经暴跌70%。

除了顺丰、“三通一达”外，外资快递在中国的发展也不佳。一家来自日本的名为“黑猫宅急便”的快递公司，于2010年进入中国，在2020年停止了在华业务。

顺丰亏损10个亿背后 是下沉市场的争夺

顺丰“爆雷”的原因出在前一晚的业绩预告上。4月8日，顺丰控股披露的2021年第一季度业绩预告显示，公司预计亏损9-11亿元。

而在2020年疫情最严重的时候，顺丰一季度都实现了超9亿元的盈利。

对于亏损，顺丰控股公告中指出了5点原因，概括下来就是：

1、 公司要拓展新业务，要花钱。

2、 临时资源投入增加，但预计下半年就能看见由此带来的收益。

3、 陆运规模扩大，相应的速运、快运、仓储、加盟等成本增加。

4、 春节期间不打烊，给员工的补贴支出增加。

5、 同行竞争，抢走了部分订单业务。

每一条原因背后都是无尽的压力。

近年来，快递行业单票价格持续下滑，行业快递平均单价从2007年的28.50元/件快速下滑至2020年的10.55元/件。

运费下滑一定不是因为电商行业的规模萎缩了。

普通消费者寄送快递的价格仍然正常。

真正影响快递公司业绩的，是电商体系带来的揽件价格。

下沉市场被发掘后，电商格局开始生变。城市电商消费出现了明显的波动，而拼多多的收入则一路上涨。

早期，拼多多仍需借助通达系的物流渠道，这一时期的顺丰一直业务量上不去，连续多年在几大快递公司中位列倒数，收入增速也低于行业平均水平。运费单价高的顺丰在品牌力和营收规模上仍然保持领先，但企业的成长性却有所丧失。

2018年，顺丰扣非净利润45.56亿元，同比2017年负增长5.92%，毛利率、净利率、净资产收益率全面下滑，这一年也是顺丰历史上股价表现最难看的一年：全年下跌，股价累计跌幅50%左右，当然这也有顺丰之前借壳上市涨幅过大的原因。

2019年，顺丰再次做起了电商件，低价抢收。虽然此前多次试水并且效果并不尽如人意，但此举对于提振业绩和获得市场认可都有作用。

但通达们的噩梦，却从2019年开始了。这一年，圆通在收入增长13.42%的情况下，扣非净利润下滑16.43%；申通快递收入增长35.71%，扣非净利润下滑21.96%，掉队的态势清晰显现出来。

2019年底，极兔入局国内市场。极兔对于下沉市场的覆盖，严重冲击了此前行业微妙的平衡状态。

极兔：一家被拼多多催熟的公司

2019年，极兔收购了上海老牌的快递公司龙邦速运，龙邦速运起步于2002年，是国内快递行业的二三线快递企业，持有国邮级许可证，跨省、自治区、直辖市范围经营。

通过投资控股上海龙邦速运，极兔直接获取了快递经营资质和网络，同时学习东南亚发展经验，借力OPPO国内的销售网络和物流需求，于2020年3月起快速起网。

极兔的创始人李杰，以前为OPPO印尼公司创始人，其通过借力OPPO印尼的销售网络在东南亚快速建立起快递物流网络，不到5年时间成为东南亚快递龙头。

据了解，李杰出生于中国，1998年毕业于北京科技大学经管学院营销专业，与OPPO幕后老板段永平关系匪浅。因此，极兔速递与拼多多业务合作颇多。

进入国内市场后，极兔速递在B端层面靠着拼多多和苏宁保证了基本的订单量。同年4月，极兔已接入拼多多、当当网、苏宁、有赞等十一家电商平台。

拼多多快递需求，是极兔对外宣称的基本盘。

“拼多多给了极兔业务支持。一开始行业都不看好，但现在，极兔的发展远超预期。”有资深快递人士表示。

公开资料显示，2019年拼多多共发出197亿件包裹，日均包裹量达到5000万单以上。2020年9月，极兔速递网络实现全国省市覆盖。此时，极兔速递日单量稳定在1000万以上。至今，极兔日单量已经超过了2000万。

从0到2000万，极兔只用了一年。而顺丰、通达们做到这个数字，均用了十几年的时间。

价格战永远打不腻

极兔抢夺市场的办法，仍然是价格战。

菜鸟系一向以货源优势，打压快递的定价权，因此可以将快递费做到很低的程度。菜鸟的策略目的明确，就是以低物流费用提升消费者在淘宝、天猫上的购物体验。

但是极兔入局之后，将价格压缩到了极致，并借此快速抢占市场。

以跨省快递单价计算，极兔快递价格普遍比通达系最低价还要低2元左右。因为极兔的“搅局”，今年3月，义乌收件的最低价格再次被打穿到1元以下。

一位极兔代理商曾透露，极兔总部对义乌的许多拼多多商家给予了运费补贴，超万件的大单小件可做到1元发货。“轻飘飘像纸一样的快递，看情况最低可做到8毛。”

有投资人表示，今年1月顺丰快递的单件派件价格下滑了12%，但其他快递公司的下滑更多，可能在20%左右，行业的竞争正在加剧。

在华10年，黑猫宅急便停业

作为占有日本国内最大市场份额42%的快递企业——“黑猫宅急便”，自创立以来，一直是引领日本快递行业的先锋。

拥有“黑猫宅急便”这一商标的公司是日本雅玛多。雅玛多于1975年开始“宅急便”服务，成为日本物流业界首家面向个人客户提供配送服务的公司。在C2C业界，“黑猫宅急便”的招牌一炮打响。

随着电子商务的迅猛发展，宅急便业务在B2C领域也迸发出勃勃生机。除了以往的送货上门，为了方便客户能即时取货，“黑猫宅急便”也和24小时便利店例如罗森、全家、7-11等合作，打通了快递货物收集的重要窗口。在客户服务方面不断提高和细化，提供的时间段配送服务精确到1至2个小时。

黑猫宅急便的logo是一只母猫叼着小猫小心运送的图案。这种像呵护孩子一样小心翼翼运送的态度，代表了雅玛多的待客精神：用心为客人提供配送服务。

黑猫宅急便LOGO，来源：雅玛多官网

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然而这一套似乎在中国市场不怎么吃香——

2010年3月，雅玛多（中国）运输有限公司在上海和华东地区向社会提供名为“黑猫宅急便”的宅配速递服务。过了十年，2020年4月，雅玛多宣布其中国运输业务终止。

黑猫宅急便为何败走中国

日本服务消费的特点一向令人称赞，他们会将周到、细心做到极致。而这家日资的快递，为何会退出中国市场？

1） 战略定位不实际

雅玛多定下了5大远景目标——国内快递业务、同城快递、国际快递业务、相关的短途运输服务、国内货运代理。而从他们运行的业务来看，根本无法完成国内快递业务，只有上海市境内短途运输服务和杭州、苏州的快递业务。

而其国际快递的业务，也仅仅局限于——日本、新加坡、中国香港、中国台湾之间的国际快件。

2）不扩张全中国快递网点

雅玛多在华没有赚到什么利润，又不愿意加大投资规模，在全国各大省会市、地级市、县级市设置营业网点，而是仅仅将业务局限在上海和苏州、杭州。

再加上邮政快递（EMS）、顺丰、三通一达、京东快递等都在和雅玛多的宅急便快递进行业务竞争，这样一来，雅玛多的宅急便还能有多少业务量呢？

3）运营成本高

雅玛多在日本的经营特色业务，是利用冷藏和冷冻两种温度管理系统，全程冷链，将新鲜和美味及时送达。他们也把这一优势也带到了中国上海，在各营业网点门市部内都有冷库设备，在松江九亭的转运中心更有大型冷库分拣设备装置。

但是经营网点少，靠全程冷链的业务量根本吃不饱。各营业网点门市部内的冷库设备成了摆设，更是浪费了人力管理、还有电费的支出成本。

在停业前夕，雅玛多（中国）已经没有了杭州和苏州的营业网点，仅在上海市还保留着同城快递业务、同城短途货运等。

有些讽刺的是，在面对连年亏损时，日本雅玛多总部要求雅玛多中国减轻亏损状态，于是雅玛多中国就关闭了上海2家宅急便网点的营业门店。

这是真是个“如意算盘”——没有更多的快递业务量，还要每年支付营业门店的租金、门店的水电和员工的工资等支出，在扭亏为盈无望的背景下，关闭快递网点是减少年度亏损最佳策略了。

快递公司靠什么站稳

快递平台之间的战争，除了科技手段，更主要靠的仍然是资金。

不管从配送时效，到快递员的服务态度，到寄件意愿，没有什么是砸钱无法实现的。

只有搭建好全国物流网络，在全国各大中小城市形成一定的规模和口碑，才能站住脚跟，实现扭亏为盈。

以京东为例，京东快递还没有完成在全国布网设点时，一直在亏损。

然而等京东在北京、上海、南京、成都、重庆、杭州等全国30多个城市建立转运中心，实现货物快速中转、覆盖全国时，就彻底实现了扭亏为盈。

黑猫宅急便的失败，很大一部分原因也是烧钱不到位。

根据产业经济学的解释，当行业内竞争格局是一超多强，或者一两家巨头掌控大多数市场空间的时候，头部企业的盈利能力会相当强劲；

但是如果行业出现了一种三家或多家大企业势均力敌、互不相让的情况的话，竞争就会变得异常激烈，“N强”的盈利都将受到严重影响。

如果这些企业提供的都是同质化产品，那竞争的手段就几乎只剩下了价格战。

上一场快递大战中，桐庐首富”朱宝良接手国通快递烧光了40亿，快捷快递、全峰也烧了10多亿，但最终纷纷退出历史舞台；安能快递不得不断臂求生，天天快递则基本游走在生死边缘，不断传出卖身消息；德邦物流的市值已跌至百亿左右。

按照一单亏损2元的保守估计，极兔这笔18亿元的融资大概还够烧一年。未来，极兔或许还会持续抱紧拼多多的大腿。

然而，如今极兔因低价倾销被罚停运，这笔烧钱打价格战的内卷生意还能不能持续、能持续多久，还是个谜。

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